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行業研究

融資擔保公司項目盡職調查方法和詳盡內容

來源:銀行青年 責編:崔富強 時間:2019-10-25 11:33:34 瀏覽次數:

融資擔保公司項目盡職調查方法和詳盡內容

 

擔保業是國際公認的高風險行業,風險控制始終貫穿于擔保業務的全過程,對擔保項目的調查是風險控制的首要環節。對企業調查的目的就是要全面了解企業的生產經營全過程,熟悉企業產品的生產工藝流程,同時核實企業提供的有關證明文件的真實性、有效性,核實企業提供的有關財務資料的真實性,并落實相關反擔保措施,查驗相關實物資產的質量。對擔保項目的調查應注意以下幾個方面。

(1) 行業狀況、法律與監管環境以及其他外部因素

(2) 申保單位的性質及財務狀況。

(3) 申保單位的機器設備以及相關經營風險。

(4) 核實申保單位提供的有關證明文件的真實性、有效性。

(5) 申保單位的賬務核實。

(6) 反擔保措施的落實。

其中,首先(1)為外部因素,(2)(3)(4)(5)為內部因素。其次,各方面的情況可能會互相影響,在了解各方面情況時,應當考慮各個因素之間的相互關系。

 

一、了解申保單位的行業狀況

   聽取企業主要領導人對企業的整體介紹:(1)所在行業的市場供求與競爭。(2)生產經營的季節性和周期性。(3)產品生產技術的變化。(4)能源供應與成本。(5)行業的關鍵指標和統計數據。(6)適用的會計準則、會計制度和行業特定慣例。

二、了解申保單位的性質及財務狀況

    可通過向董事長等高管人員詢問申保單位所有權結構、治理結構、組織結構、近期主要投資、籌資情況;向銷售人員詢問相關市場信息,如主要客戶和合同、付款條件等;查閱組織結構圖、治理結構圖等和實地察看申保單位主要生產經營場所等方式了解。聽取企業財務負責人對企業的財務介紹,財務負責人應介紹(1)企業上年整體資產、負債狀況,重點是對外籌資情況,收入的構成,利潤的來源。(2)企業與原材料供應商的結算方式,目前應付款項應付款項情況。(3)企業銷售方式、貨款結算方式、結算期限、應收賬款的主要往來客戶。(4)主要固定資產的狀況、質量.。(5)長短期借款的構成,借款銀行銀行、期限、擔保方式。(6)納稅情況。(7)本次融資的原因,用款計劃,借款額度的測算,還款資金的來源。(8)投資活動。  

考查企業的生產場所,了解產品的生產過程,聽取生產技術人員對原料檢驗、產品生產技術、生產工藝等的介紹,應了解企業是否正常生產經營,機器設備是否在正常運轉,有無閑置設備,等情況。了解生產一線的人員是否經過培訓,整體素質如何等;詢問、核實廠房和辦公場所是租賃還是企業自己購置的,是否有產權證明;大致清點庫存商品的數量、估算其價值與財務報表是否相符,是否正在往外銷售貨物;了解企業生產所在地的交通能否滿足正常生產和運輸的要求,水電能否正常供應,周圍環境如何,有無其他糾紛影響企業的正常生產等。

 

三、核實企業提供的有關證明文件的真實性、有效性

    應查驗相關證明文件的原件。包括營業執照正副本、稅務登記證、公司章程等,查驗上述資料是否在有效期內,是否通過有關機關的年檢;查看有關項目的批復文件、生產銷售許可文件、環保達標文件等。如房地產企業是否“六證”齊全(即:《國有土地使用證》、《建設用地規劃許可證》、《建設工程規劃許可證》、《建設工程施工許可證》和《商品房銷售(預售)許可證》);礦產企業是否“六證”齊全(“六證”分別是省地礦區局的“開采證”,省工商局的“營業執照”,縣、市、省安監部門批準的“安全生產許可證”以及“煤炭生產許可證”,省煤礦培訓中心頒發的“礦長資格證和礦長證”),煤炭經銷行業是否有煤炭經營資格證,石油行業是否有成品油經營許可證,醫藥行業是否通過GMP/GSP認證等等。核實產品供銷合同,了解原料供應能否保證,產品銷售是否暢通,貨款結算是否及時,尚未執行的合同是否確認。

 

四、賬務核實

   首先要了解企業財務部門的設置、人員的配備及分工,進而了解企業會計核算體系的構成,然后根據企業提供的財務報表,全面核實賬表是否一致,賬簿與憑賬是否對應,財務處理是否符合相關準則制度,核實企業現金流量、納稅情況,重點核實庫存的賬實是否一致,核實重點往來科目是否正常周轉,有無呆死賬。

 

五、反擔保措施的落實

    首先與企業相關人員探討,初步確定反擔保方案,然后根據初步方案,逐一落實:(1)與主要股東、主要經營人員、主要財務負責人落實個人保證反擔保。(2)查看主要反擔保物。(3)查看反擔保設備的產地、生產年限、工作狀態、對該企業是否關鍵設備。(4)查看反擔保房產的坐落、質量、現在用途,手續是否齊全,能否抵押登記等。

 

六、調查方式

    1、準備。提前熟悉企業索報相關資料,同時收集相關行業的資料以及項目單位的資料,列出重點和疑點問題。

2、聽。認真聽取企業方的介紹。

3、問。通過對企業領導人、財務人員、生產人員的詢問了解企業情況。

4、看。通過對現場的觀察,了解企業規模、管理水平、生產是否正常等。

5、聯系。與政府相關管理部門、銀行、上下游企業聯系,從各方面獲得的信息,相互印證。

6、分析。對收集到的信息,進行綜合分析、評價最后形成調查報告。

總之,企業實地調查是擔保業務的重要環節,同時是非常復雜的環節,由于擔保企業規模、行業、管理水平、人員素質不同,所以企業調查方式方法會有比較大的差別,只有不斷總結,積累,相互交流,才能更深入的了解企業,發現企業的優勢,同時發現企業的風險點,更好的控制風險,把握風險,確保擔保業務的安全。

 

擔保項目調查報告詳盡內容

   一、企業情況

(一)企業基本情況。包括企業名稱、成立時間、注冊資本、住所、經營業務、法定代表人、營業執照號、組織機構代碼證、稅務登記證號、開戶行和賬號等基本信息,以及企業的資質、所獲得的榮譽等。要注意證照年檢情況,核對原件,保證復印件與原件相符,并在報告中注明類似“經核實,以上證照均經過相關部門年檢,真實有效”的語句,表示這個企業是真實合法存在的。

(二)股權結構很多公司都是多個股東合資開設的,出資額不同,所占股份比例不同,相應承擔的責任也不同。只有搞清楚股東出資比例及相應的股權結構,才能更好地把責任落實到位,以免出問題時都不知道該找誰。股權結構一般采取表格式說明,內容包括股東姓名(可附上身份證號碼)、認繳出資額、實際出資額、出資方式、占總出資額的比重(即所占股權)、出資時間等。

(三)企業組織結構清晰的組織結構往往體現著一個公司的經營管理水平和效率。搞清楚企業的組織機構,可以把調查工作的觸角伸到其“神經末梢”,往往能獲得更全面、更詳實而準確可靠的信息,使決策更科學合理。

(四)調查基準期估基準期末或期內的財務狀況和經營業績簡介,金融機構借款的償還情況及對外擔保情況簡介。
    二、企業基本素質

(一)法定代表人情況(或實際控制人)法定代表人(或實際控制人)一般是股東中出資額較多的人,且公司很多對外行為都需要其代表公司進行,所以了解其情況非常重要。信息點主要包括法定代表人的姓名、職務、教育背景、工作經歷、信用記錄狀況等。此外還可以了解其經營管理水平和經營理念、興趣愛好和特長、獲得的榮譽等等輔助信息供參考。

(二)經營管理層主要成員情況經營管理層,尤其是高層管理人員很多就是公司股東,還有的是外聘職業經理人。他們的素質和能力決定了公司的經營業績,進而影響到公司的資金融通能力和償債能力。其信息點和法定代表人情況介紹一樣。

(三)企業內部各項管理制度的設立以及落實情況。

(四)股東對企業支持及關聯企業情況股東對企業的支持和限制,在資金、人員方面的體現。一般來說,股東對企業的支持力度越大越好,對企業的限制越多越不利于企業自身的獨立經營。如果企業公司有關聯企業.,就要核實清楚具體的關聯關系,如出資控股關系則出資額與出資比例、股權占比是多少?如是上下游企業關系則這種關系形成的時間、對企業經營穩定性和經營收益有何影響等。其他需要收集的關聯企業信息與前面說的基本一致。
    三、企業所在行業情況的簡要分析

考察國家的產業政策對企業所處的行業有利程度。行業產業政策分為重點扶持產業、優先發展產業.、維持產業、限制產業。分析考察國家的經濟周期,金融形勢;通貨膨脹,考察國家的信貸政策、財稅政策等法律環境變遷對企業生產經營活動的影響。考察企業所在行業的周期(即初創階段、成長階段、成熟階段衰退階段),一般來說,處于初創階段的企業易變性強,處于成長階段的企業發展空間較大,成熟階段的企業較為穩定,但很快將進入衰退期,處于衰退期的行業行將滅亡發展空間有限。
    四、企業經營情況

如果企業經營狀況較好,能獲得較高的利潤,則其按時足額償還銀行貸款就有保障。如果經營狀況不好,則很可能發生代償風險。雖然代償后有反擔保措施保障擔保公司的利益,但是追償是個不確定性因素很多的過程,誰都不能確定到底能追償會多少來彌補損失。擔保公司更多的還是希望企業能按時償貸,所以關注企業的經營情況尤其重要。企業經營情況主要關注的信息點是:主營業務;營業規模;在行業里的優勢;產品優勢及銷售額;銷售范圍及渠道;是否具有壟斷性的暢銷產品;未來幾年銷售情況預測;是否擁有專利技術、注冊商標及其數量與質量等。由于企業經營狀況的重要性,所以特別注意收集、審核證明經營情況的合同、匯款單、對賬單等材料,不能聽信企業的一面之辭,也不能過分依賴書面材料,進可能通過各種渠道掌握真實情況。此外,對企業的經營情況影響較大的關聯關系較為密切的企業的經營情況,也要盡可能多做了解。
   五、財務狀況分析

擔保項目的風險簡單而言可以分為財務分析和非財務風險。而財務風險的識別,最重要的一個途徑就是認真分析企業的財務報表。企業的擁有的資產和運營狀態好壞集中反映在資產負債表、現金流量表和利潤表等財務報表中。通過閱讀財務報表,可以結合現場調查所看到的情況對企業有更深入準確的理解,通過資產負債率、流動比率、速動比率等財務指標的分析,還可以對企業的償債能力、營運能力和成長能力進行分析,這些都是項目決策非常重要的信息。當然,由于財務報表的內容繁多,而且往往需要看近三年左右的報表,不可能全盤照搬到調查報告中,而應擇其重點進行深入研究分析,比如固定資產總額、負債總額、或有負債、資產負債率、利潤率等都應提及,對于數額比較大的,還要說明原因。
    六、借款需求、還款來源和合理性分析

企業借款一般分為流動資金貸款和固定資產貸款,它們用途不同、期限不同、利率不同,所可能蘊含的風險也不同,所以要搞清楚企業借款需求是什么,是用于支付貨款、工程款還是投資購地建廠。這對于今后開展保后監督工作,督促企業按貸款用途使用資金也是必需的信息。如果說愿不愿按時還款是一個企業的信用問題,那么能不能還款、拿什么還款就是能力問題。只有這二者兼備,擔保業務的風險才會盡可能降低。企業還款來源一般是經營收益所得,所以分析還款來源時要結合前面的企業經營狀況進行說明,要盡量拿詳實的數據說話,要合理、可信、可靠,最好還要可控——即企業獲得收益后擔保公司可促使其及時將此收益用于還款。通過借款需求和還款來源分析,基本就能得出是否合理的結論。如果一個企業借款需求符合要求,但是沒有還款來源,那么對于擔保公司來說就是不合理的。
   七、反擔保設置

這一內容可以說是擔保公司決策層最關注的。因為如果發生了代償,擔保公司追償的首要選擇就是行使對反擔保物的權利。如果反擔保設置不符合要求,一個項目很可能就因此被斃掉了。反擔保設置要遵循可行和易操作的原則。可行包括反擔保物(或反擔保設置的權利質押)合法、可供設置反擔保等因素,受保企業沒有處分權或法律禁止設定抵押、質押的物或權利就不能作為反擔保設置的內容。易操作就是反擔保物或權利能快速變現,不能變現或變現成本太高的物或權利也不能作為反擔保設置的內容。
   八、主要存在的風險

通過閱讀分析書面材料和現場調查了解到的企業情況,有積極的因素,肯定也有消極的因素,而不可能全是積極因素,否則企業就不用來找你擔保了,銀行直接放貸就好了。這些消極因素往往也就是風險隱藏的所在。所以一定要列出主要存在的風險,可能是企業法人代表或經營管理層帶來的風險,可能是經營過程中出現的風險,也可能是反擔保物的風險等等,各企業不一樣,需要具體分析。需要注意的一點是不能只列出風險就完事了,這只是解決了風險識別的問題。一定要說明風險是否可控,如果不可控,則發生代償的可能行就加大。其實也就是風險的識別性和可控性兩個問題都要在這里有個清楚地交代,而且要盡量做到有理有據,不能是“我覺得”“我想”“好像是”之類的模棱兩可的話。畢竟你作為調查人,比較了解情況,要勇于表明自己的態度,不管對不對都還有后面的決策層在把關呢,你只要做到前面說的有理有據的要求就不算你的錯誤。
    九、風險防范措施

前一部分內容說明了存在的風險和風險是否可控,這一部分就是要拿出辦法來證明風險如何可控,采取哪些措施可以有效防范風險。一般而言,包括“督促企業按貸款合同約定用途使用資金”、“核實反擔保物情況,認真落實抵押登記措施”、“加強貸后跟蹤檢查,及時發現風險并采取措施及時防范”等,當然這只是一些普適性的措施,具體的要根據各個企業的情況采取有針對性的風險防范措施。只有風險防范措施得力可行,才能保障擔保公司的利益。
   十、結論

結論一定要明確、簡潔,明確表明肯定或否定的態度,千萬不要含糊不清模棱兩可。作為調查人員來講,其結論一般都是建議性的,所以可以說“建議為XX公司提供擔保,擔保費率為貸款金額的X%”等。


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